Колико је прогресиван предлог за опрост зајма сенаторке Елизабет Ворен?
Председнички кандидат и сенаторка Елизабет Ворен предлаже да се зајмопримцима са приходима домаћинстава мањим од 250.000 долара опрости до 50.000 долара студентског дуга. Према њеној анализи, предлог би коштао 640 милијарди долара плус још 610 милијарди долара током 10 година да би школарине на јавном факултету биле бесплатне за будуће студенте, и избрисао би дугове за 75 одсто студената зајмопримаца и направио огроман траг за друге.
Упркос њеним најбољим намерама и њеном опису плана као прогресивног, брза анализа открива да је Воренов предлог регресиван, скуп и пун неизвесности. Као што показујем у наставку, првих 20 процената домаћинстава прима око 27 процената све годишње штедње, а првих 40 процената око 66 процената. Најнижих 20 одсто зајмопримаца по приходима добија само 4 одсто уштеђевине. Зајмопримци са високим степеном образовања представљају 27 процената зајмопримаца, али би захтевали 37 процената годишње бенефиције.
У предлогу је нејасно куда би наш образовни систем ишао даље ако би овај предлог био усвојен. Док предлог сенатора Ворена нуди бесплатан колеџ у јавним институцијама (још један регресиван елемент с обзиром да је 35 процената студената јавних колеџа из породица у првих 20 процената расподеле прихода), милиони студената ће наставити да позајмљују за похађање приватних институција, дипломираних и професионалних школе, и за покривање животних трошкова док су уписани. [једна] Како можемо одржати систем са отвореним задуживањем и широко доступним опростом зајма?
Једноставна чињеница је да је тешко осмислити прогресивну и кохерентну политику олакшица зајмова. На један начин, то је као криза другоразредних кредита: превише зајмопримаца је преварено (или се заварало) да узимају шпекулативне зајмове које је било немогуће вратити. Али велика већина главних зајмопримаца била је одговорна, доносила је конзервативне изборе и наставила да плаћа своје кредитне обавезе. Тада смо се борили да разликујемо заслужне од незаслужних, одговорне од неодговорних и са потенцијалним трошковима широко распрострањених отписа.
ноћно небо, јануар 2017
Ослобађање дугова зајмопримцима студентског кредита, наравно, користи само онима који су ишли на факултет, а они који су ишли на факултет генерално пролазе много боље у нашој економији од оних који нису. Дакле, сваки предлог за смањење дуга студентског кредита прво треба да се суочи са једноставним питањем: Зашто они који су ишли на факултет више заслужују помоћ од оних који нису? Више од 90 процената деце из породица са највећим приходима похађало је факултет до 22 године, наспрам 35 процената из породица са најнижим приходима. [два] Радници са дипломама зарађују око 500.000 долара више током своје каријере од појединаца са дипломама средње школе. [3] Због тога око 34 посто укупног студентског дуга дугују зајмопримци у горњем квартилу расподјеле прихода, а само 12 посто дугују доњих 25 посто. Заиста, већину свих студентских дугова дугују зајмопримци са дипломама. [4]
Поврх тога, предлог сенатора Ворена да се опрости дуг до 50.000 долара је великодушан. За студенте који су започели четворогодишњи студиј 2009. године, 44 одсто уопште није позајмило, 25 одсто је позајмило мање од 10.000 долара, а 98 одсто је позајмило мање од 50.000 долара до 2015. године. [5]
Да бих илустровао ко има користи од предлога, анализирао сам податке прикупљене 2016. од стране Анкете о потрошачким финансијама Федералних резерви. Фокусирао сам се на студенте зајмопримце који нису похађали школу и имају 25 и више година, како бих стекао тачну слику економске ситуације типичних зајмопримаца (на пример, да бих избегао младе зајмопримце у школи који су погрешно класификовани као сиромашни). Моделирао сам Воренов предлог на два начина. Прво, питао сам како ће се терет дуга променити у свим домаћинствима - први пролаз у одређивању ко има користи.
Међутим, та једноставна анализа ће вероватно преценити предности опроштаја дуга за породице са ниским и средњим приходима, јер је већа вероватноћа да ће ови зајмопримци квалификовати снижене каматне стопе и опрост зајма према важећем закону. А једноставна анализа ће вероватно потценити бенефиције за породице са високим приходима, чији кредити ће вероватније бити плаћени у потпуности и по највишим каматним стопама које се примењују на дипломиране и родитељске ПЛУС кредите. Пошто олакшице зајма стога вреде више зајмопримцима са високим приходима, високообразованим, а мање за зајмопримцима са нижим приходима, прави ефекат политике је да буде регресивнији него што то сугерише једноставна анализа.
Дакле, у другој анализи, гледам како би се годишње исплате промениле у складу са планом, који узима у обзир разлике у каматним стопама међу групама или коришћење отплата заснованих на приходу и отплате, што омогућава зајмопримцима да смање или обуставе плаћања током периода тешкоћа. Промена годишњих отплата дуга даје тачнији приказ како би предложена олакшица утицала на финансије домаћинстава и свакодневни живот.
Резултати су измештени у следећој табели. У табели је приказан ефекат политике на дуг домаћинстава (леве колоне) и на отплату дуга домаћинства (десне колоне), за домаћинства класификована по процентилу прихода домаћинства, старости, степену образовања, раси и статусу запослења. На пример, међу свим зајмопримцима (први ред), очекује се да ће политика смањити терет дуга у просеку за 23.091 $, избрисати студентски дуг за 75 процената домаћинстава и обезбедити неку корист за 96 процената зајмопримаца студентских кредита. Мерено смањењем годишњих отплата дуга, предлог би уштедео домаћинствима у просеку 1.613 долара, али би користио само 60 одсто домаћинстава (јер многа већ не плаћају).
Испитујући ефекат предлога на групе прихода, просечан износ отписа дуга варира од домаћинстава, при чему домаћинства у доњих 20 процената расподеле прихода имају око 18.700 долара опроштеног дуга и зајмопримци у четвртом квинтилу (између 60.тхи 80тхперцентили) којима је опроштено 27.400 долара. Због постепеног укидања и ограничења на опрост дугова за домаћинства са вишим приходима, просечан опрост међу 10 процената најбољих домаћинстава је 7.800 долара.
Да би се проценило колико је политика прогресивна, четврта колона статистике поставља питање колико од укупног опроста зајма припада зајмопримцима у свакој групи прихода. Скоро трећина свих отписа дуга припада зајмопримцима у четвртом квинтилу. Зајмопримци у првих 20 процената добијају око 18 процената олакшице, што је скоро дупло више од износа који примају најнижих 20 процената.
како се зове задњи део брода
Мерено њеним ефектима на годишње отплате дуга, политика је још регресивнија. Ова анализа показује да зајмопримци са ниским примањима штеде око 569 долара на годишњем нивоу према предлогу, у поређењу са 900 долара у првих 10 процената и 2.653 долара у 80.тхдо 90тхперцентили. Посматрајући дистрибуцију бенефиција, домаћинства из највишег квинтила примају око 27 процената свих годишњих уштеда, а првих 40 процената око 66 процената. Најнижих 20 процената зајмопримаца по приходима добијају 4 процента уштеђевине.
Анализа такође омогућава испитивање тога како се користи разликују по образовним, економским и демографским групама. На пример, док домаћинства на челу са појединцима са високим степеном образовања представљају само 27 процената студената зајмопримаца, они би захтевали 37 процената годишње уштеде. Службеници траже отприлике половину свих уштеда из овог предлога. Док Анкета о потрошачким финансијама не објављује детаљне податке о класификацији занимања, група занимања која добија највећи просечан (и укупан) износ опроста кредита је категорија која укључује адвокате, лекаре, инжењере, архитекте, менаџере и руководиоце. Нерадни зајмопримци су, углавном, већ осигурани да не морају да изврше плаћања путем отплате на основу прихода или отплате; већина је већ обуставила отплату кредита. Иако отпуштање дуга може побољшати њихове будуће финансије или пружити безбрижност, овим зајмопримцима не нуди много више олакшања од оног који је доступан данас.
Места где сунце прелази екватор називају се:
Реалност је да је тешко осмислити прогресивну и кохерентну политику олакшица зајмова која је боља од политика које имамо данас. Према важећем закону, скоро сви студенти зајмопримци имају право на планове отплате засноване на приходу који ограничавају њихове месечне уплате на 10 процената њиховог расположивог прихода и нуде опрост након 20 година (25, ако је дипломирани зајмопримац). Та опција обезбеђује осигурање од привремене незапослености, ограничава отплату кредита на скроман износ прихода и нуди светло на крају тунела након одговарајућег временског периода. Ако постоји мана у овом приступу, то је да је премало зајмопримаца уписано у планове отплате засноване на приходима, зајмопримци који се суочавају са потешкоћама суочавају се са превише препрека приликом пријаве и превише је тешко остати уписани. То су сви проблеми које председник и Конгрес могу да реше тако што ће план заснован на приходима учинити стандардним планом и дозволити ИРС-у и Одељењу за образовање да ближе сарађују на његовој примени.
[једна] хттп://ввв.екуалити-оф-оппортунити.орг/цоллеге/
[два] хттп://ввв.екуалити-оф-оппортунити.орг/паперс/цолл_мрц_папер.пдф
[3] хттпс://обамавхитехоусе.арцхивес.гов/ситес/дефаулт/филес/паге/филес/20160718_цеа_студент_дебт.пдф
[4] хттпс://ввв.урбан.орг/урбан-вире/аффлуент-хоусехолдс-ове-мост-студент-дебт
[5] хттпс://ввв.ева.орг/блог-хигхер-ед-беат/дебункинг-митхс-бехинд-студент-лоан-дебт